合约交易 MetaInfo 字段解释

spot 现货

swap 合约

在金融领域，Swap的中文是“互换”或“掉期”。它是一种重要的金融衍生工具，核心可以概括为：交易双方在预先约定的时间内，相互交换一系列现金流的合约。

下表总结了互换的主要类型和核心特征。

互换类型	交换的标的物	主要目的
利率互换	同种货币的利息支付（如固定利率利息 vs 浮动利率利息）	管理利率风险，降低融资成本
货币互换	不同货币的本金和利息	管理汇率风险，转换资产/负债的币种
商品互换	与商品价格（如石油、黄金）挂钩的现金流	对冲商品价格波动的风险
信用违约互换	针对特定债务的信用风险（类似保险）	转移和规避信用风险
与其他衍生品的区别
作为金融衍生品家族的四大支柱之一（另外三者是期货、期权和远期），互换有其独特性：
与期货/远期相比：期货和远期通常涉及在未來某个时点交割一项资产，而互换则是在一段时间内分期、多次地交换现金流。
与期权相比：期权赋予持有者“选择执行与否”的权利，而互换则是一种“承诺”，双方都必须按约定履行支付义务。

概念

VolumeMultiple 是什么？

短答：

VolumeMultiple（有些文档叫“合约乘数/数量乘数”）=「每1 手/1 张合约包含的标的数量」。这是交易规则里的一个“乘数”。(Shanghai Futures Exchange)
现货 BTC-USDT：没有“张/手”的概念，数量直接用 BTC 数量计。很多带这个字段的通用 API 对现货会把 VolumeMultiple 设为 1（占位），基本用不到。(dict.thinktrader.net)
合约（永续/交割）：VolumeMultiple 才有意义，常与“合约面值/contractSize”一起决定 1 张代表多少标的或多少美元。

那“VolumeMultiple 就是 contractSize”吗？

不完全等同。从定义上看：

VolumeMultiple/合约乘数 = 每张（或每手）里包含的“单位数”（用于把“张数”换成“标的数量”）。
contractSize/合约面值（或 ctVal） = 每张对应的“标的数量（BTC）”或“美元面值”。
在很多加密合约里 ctMult=1，这时 “每张有多少标的” 看起来就和 contractSize 一样，所以有人会把它们当成一个概念；但在有单独面值字段（例如 OKX 的 ctVal 与 ctMult）或反向合约以 USD 面值计的场景，两者不是同一字段，计算也不同。(OKX)

现货 vs. 合约怎么对应？

现货 BTC-USDT

下单数量 = 你买/卖的 BTC 数量。
VolumeMultiple 通常 = 1；实际下单受 最小下单数量/步进 约束，而不是乘数。(dict.thinktrader.net)

合约（两种常见规格）

A. USDT 本位（线性）

平台会给出“合约面值（contractSize/ctVal）”，单位通常是 BTC/张（比如 1 张 = 0.01 BTC），以及“合约乘数（ctMult）”（多数产品为 1）。
1 张代表的 BTC 数量 = contractSize × ctMult。
成交名义价值（USDT）= 价格 × 张数 × contractSize × ctMult。
例：OKX 说明里，BTCUSDT 合约面值 = 0.01 BTC，乘数 = 1 ⇒ 1 张 = 0.01 BTC。(OKX)

B. 币本位/反向（如 BTCUSD）

面值以 USD/张给出（例如 100 USD/张），乘数多为 1。
1 张对应的 BTC 数量 =（USD 面值 × 乘数）/ 价格（随价变动）。
例：OKX 文档示例，BTCUSD 面值 = 100 USD，乘数 = 1。(OKX)

（补充：Binance USDT-M 合约是线性合约，契合上面 A 的计算思路；其规格文档也强调线性计价/结算。(Binance)）

futures（合约）里的 VolumeMultiple：在 Gate 就用 quanto_multiplier。对「正向/线性」合约（type=“direct”）它等价于“每 1 张合约代表的标的数量”（常见是 0.001 BTC/张，但请以 API 返回为准）。对「反向」合约（type=“inverse”），估值/盈亏会用到 1/price 的关系，quanto_multiplier 用作计价币→结算币的换算系数（详见下面公式解释）。Gate.com.tr
futures（合约）的 PriceTick：用 order_price_round。Gate.com.tr
futures 的 MinLimitOrderVolume / MaxLimitOrderVolume：分别用 order_size_min / order_size_max。Gate.com.tr
futures 的 VolumeTick（数量步进）：用 1。Gate 的合约下单数量（以及持仓 size）是整数张，步进为 1 张。Gate.com.tr
futures 的 MinNotional（最小名义金额）：Gate 合约的合约详情模型里没有单独给出。一般以最小张数限制为准；如果你需要“估算的”名义金额，可用
线性合约：order_size_min × quanto_multiplier × mark_price；
反向合约：order_size_min × quanto_multiplier ÷ mark_price（价值与 1/price 成正比）。
但这些是派生值，不是官方字段。Gate.com.tr+1
spot（现货）的对应关系（你前面也问到现货）：
现货没有“合约乘数/面值”这个概念，VolumeMultiple 固定看作 1（买卖就是以基础币的数量计）。
现货的 VolumeTick（数量步进）可由 amount_precision 推出（步进=10^-amount_precision）。
现货的 MinNotional（最小名义金额）就是 min_quote_amount。

futures 的 VolumeTick（数量步进）：用 1。Gate 的合约下单数量（以及持仓 size）是整数张，步进为 1 张。

这是从哪得出来来的

ChatGPT said:

Thought for 44s

对的，我说 “VolumeTick=1（按 1 张为步进）” 的依据就是 Gate 官方 API 文档里对合约“数量”的类型定义：

下单与订单：FuturesOrder.size 明确是 integer(int64)，并写明“下单数量（size）为正表示买，负表示卖”，说明只能用整数张，不存在小数张。Gate.com
仓位：Position.size 也是 integer(int64)，仓位规模用整数计。Gate.com
合约规格：Contract.order_size_min / order_size_max 都是 integer(int64)（最小/最大下单张数为整数）。文档没有提供任何“数量精度/步进”字段（只有价格精度 order_price_round），因此默认步进就是 1 张。Gate.com
中文说明：在中文 API 说明里也写得很直接：“下单时指定的是合约张数 size，而非币的数量；每张对应的币数量看 quanto_multiplier。” 这也侧面印证 size 以张数、且为整数计。Gate.com

综上：Gate 永续合约的下单与持仓数量都是“张”，类型是整数 → 数量步进自然就是 1 张。

实操小抄

现货：直接用 数量（BTC）× 价格；忽略 VolumeMultiple。(dict.thinktrader.net)
USDT 本位合约：名义价值 = 价格 × 张数 × contractSize × VolumeMultiple（多为 1）。(OKX)
币本位/反向合约：名义价值（USD）= 张数 × contractSize(USD) × VolumeMultiple；对应 BTC 数量 = 名义价值 / 价格。(OKX)

如果你告诉我具体是哪家交易所/哪个 API 字段名（例如 OKX 的 ctVal/ctMult、Binance 的 contractSize 等），我可以把它们一一对上，并给你写好计算示例。

USDT、USDC、USD

术语类别	术语	核心含义与区别
基础货币	USD	美元，美国的官方法定货币，是USDT和USDC的价值锚定对象。
	USDT	由Tether公司发行的稳定币，与美元1:1挂钩。特点是流动性极高，交易对最丰富，但储备金透明度和监管合规性历来存在争议。
	USDC	由Circle和Coinbase联合发行的稳定币，同样与美元1:1挂钩。特点是监管合规性和透明度高（每月公开审计报告），更受注重安全和合规的机构青睐。
交易类型	现货	直接买卖并持有真实的加密货币（如BTC），一手交钱一手交货。
	USDT永续/USDC永续	使用USDT或USDC作为保证金进行结算的永续合约。没有到期日，可无限期持有。通过“资金费率”机制使合约价格锚定现货价格。
	USDT交割/USDC交割	使用USDT或USDC作为保证金进行结算的交割合约。有明确的到期日，到期后合约会自动按约定价格平仓结算。
	反向合约	也称“币本位合约”。以交易对象本身（如BTC）作为保证金和结算单位。盈亏以该加密货币数量计算。
	期权	赋予持有者在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但不是义务。买方最大亏损为购买期权时支付的权利金w。